1.居民可支配收入變化引起居民消費意愿及居民償債能力的改變，擴大消費信貸。

居民可支配收入作為衡量人民生活水平的重要指標，標志著居民的消費能力，影響著居民對未來消費的規劃。 從 2000 年至 2018 年，居民可支配收入呈持續上升的趨勢。 截 至 2018 年， 已 達 到 了39.38 萬億元，比上年名義增長 8.7%。

當居民可支配收入提高時，居民的消費能力增強，對未來的預期更加樂觀，從而更愿意進行消費，一方面推動了社會生產和需求，進而刺激拉動消費貸款需求；另一方面，對于可支配收入更高的居民來說，預期越好，其償還消費貸款的能力越強，申請貸款也更容易，進而導致居民消費性貸款的需求更高。

2.消費理念的改變和線上消費貸款市場的崛起引起消費信貸規模擴張，數字消費者總量與消費貸款總量顯著正相關。

在移動互聯網技術高速發展的同時，我國的消費方式受到極大影響。 網上支付、網絡購物、網上訂餐等消費方式的持續出現讓我們的生活消費數字化，購物、支付便捷化，新模式消費群體———數字消費者應運而生。 截至 2018 年上半年，數字消費者人數已高達 5.69 億人，相較 2017 年年末增長 6.7%，并保持著穩健增長勢頭。

3.房價與房屋銷售量影響著中長期消費貸款的規模，從而影響著消費信貸的擴張。

年度房屋銷售總額與消費貸款總量呈現出高度的正相關。消費貸款總量的擴張與房屋銷售總額有著密不可分的關系，房屋銷售總額由房價與房產銷售量決定，因此其與消費信貸規模的聯系又可引申為房價與房屋數量與消費信貸規模的聯系。

一方面，由于住房剛需、有限的城市土地、城市遷移趨勢與日益膨脹的政府赤字使房屋價格居高不下。 在此背景下，購買住房需大量的資金，而大多數購房者持有的資金不足，個人住房貸款的需求不斷增加，成為居民中長期消費貸款的重要部分，并呈現出體量大的特點；另一方面，住房的銷量在一定程度上影響著住房裝修、家具置辦的消費，這兩個領域的消費也需要大量資金，而銀行、貸款平臺一直在推出多種普惠性消費信貸業務， 對于資金不足的消費者來說，這無疑是滿足消費需求的途徑。

4.人口結構對于消費貸款規模的影響分析。 根據現有數據可知， 城鎮鄉村人口比與消費信貸總額呈顯著正相關關系。 因此貸款公司認為，近年來城市化進程的加快對信貸的規模有明顯的促進作用。

原因分析如下：

①農村向城鎮轉移，收入增加后消費能力有所提升。 受到收入水平的限制（截至 2018年第三季度， 農村居民人均可支配收入累計值為 10645 元，城鎮居民人均可支配收入為 29599 元）， 農村居民出現無消費能力的情況較為普遍，城鎮人口集中、就業環境良好，因而農村居民遷移至城鎮后收入將大幅提升，對自身消費能力提供了更多的推動作用，間接推動了消費信貸的增長。

②農村向城鎮轉移，消費渠道多元化使消費力得到充分釋放。 農村基礎設施落后、市場萎縮、產品供給單一且不足，導致有消費能力的農村居民潛在消費需求無法得到滿足，因而總體消費水平低下 （2018 年第三季度之前農村居民人均消費支出累計達 8538 元， 城鎮居民人均消費支出累計值達 19014 元）。商業資源集中于城市，當農村居民轉移至城市時，其由于客觀條件受到抑制的消費能力將釋放出來， 刺激了消費的膨脹，從而刺激了消費信貸的增長。

5.通貨膨脹、貸款利率對于消費信貸規模的影響并不顯著。

現實經濟中，花唄等工具的產生使銀行信貸政策成效減弱，一定程度解釋了銀行信貸利率與消費信貸規模相關性的不顯著， 啟示我們推動利率市場化的必要性。

通貨膨脹對消費主力軍的影響是隱蔽的，因此難以對信貸規模產生明顯的作用。 鑒于已有數據，貸款公司初步認為消費貸款利率對信貸規模有一定的影響但并不顯著，通貨膨脹對于信貸規模的作用極小更多資訊：網站客服/guangzhou

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